"Thị trường tài chính không vận hành ngẫu nhiên. Nó vận hành dựa trên các quy luật kinh tế và tâm lý vĩnh cửu mà con người không bao giờ thay đổi được trong hàng trăm năm qua."
— Richard D. Wyckoff
1. Richard Wyckoff & Khái Niệm 'Composite Man'
Richard Demille Wyckoff (1873 – 1934) là một trong những tượng đài bất tử của Phố Wall. Ông là người tiên phong đưa ra khái niệm The Composite Man (Nhà Tạo Lập / Người Tổng Hợp).
Wyckoff khuyên các nhà đầu tư: Hãy xem toàn bộ biến động trên thị trường như được điều khiển bởi một cá nhân khổng lồ ngồi sau hậu trường. Người đàn ông này chuẩn bị hàng tháng trời để gom hàng bí mật (Tích lũy), sau đó đẩy giá lên cao (Đẩy sóng), bán trao tay cho công chúng ở đỉnh (Phân phối), và đạp giá rơi xuống để bắt đầu chu kỳ mới.
2. Chi Tiết 3 Quy Luật Wyckoff Cốt Lõi
Quy luật 1: Cung và Cầu (Law of Supply and Demand)
Quyết định phương hướng di chuyển của giá. Nếu người mua sẵn sàng trả giá cao hơn để sở hữu hàng hóa vì nguồn cung khan hiếm $ ightarrow$ Giá buộc phải tăng. Ngược lại, nếu nguồn cung tràn ngập thị trường mà không ai muốn mua $ ightarrow$ Giá buộc phải hạ.
Quy luật 2: Nguyên Nhân và Kết Quả (Law of Cause and Effect)
Nguyên nhân được đo lường bằng độ dài thời gian và khối lượng tích lũy trong vùng Trading Range (TR). Kết quả là độ dài biên độ của con sóng theo sau. Bạn không thể đòi hỏi một con sóng tăng 500% nếu thị trường mới chỉ tích lũy trong 2 ngày!
Quy luật 3: Nỗ Lực và Kết Quả (Law of Effort vs Result)
Nỗ lực thể hiện qua Volume; Kết quả thể hiện qua Spread của nến. Nếu nỗ lực và kết quả đồng thuận $ ightarrow$ Xu hướng vững chắc. Nếu nỗ lực và kết quả bất hòa $ ightarrow$ Đảo chiều đang đến gần.